DBS Group Research memproyeksikan bahwa lingkungan kuartal pertama 2024 akan lebih kondusif untuk aset berisiko, memberikan kesempatan bagi investor untuk memperkuat portofolio mereka. Proyeksi ini didukung oleh prediksi bahwa tingkat suku bunga acuan Amerika Serikat akan mencapai puncaknya seiring dengan melambatnya laju inflasi dan penundaan pengetatan moneter oleh Bank Sentral Amerika Serikat, demikian diungkapkan oleh DBS Chief Investment Officer (CIO) Hou Wey Fook di Jakarta pada Rabu.
Hou Wey Fook menyarankan kepada investor untuk fokus pada pertumbuhan berkualitas di sektor teknologi dan kebutuhan sekunder dalam investasi di ekuitas. Sementara itu, dalam kredit dan obligasi, posisi terbaik berada di kredit berperingkat A/BBB dengan jangka waktu 3-5 tahun. Meskipun demikian, ia menekankan perlunya kewaspadaan terhadap risiko kredit yang dapat terakumulasi bahkan setelah kenaikan suku bunga.
Dalam acara “Smart Talk: Shifting Currents,” Hou juga memaparkan pertumbuhan industri barang mewah yang mencatatkan Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR) sebesar enam persen dalam periode 1996 hingga 2019. Pertumbuhan ini didorong oleh globalisasi dan kekuatan belanja Generasi Z, sehingga industri barang mewah dianggap memiliki daya tarik yang kuat dan potensi investasi yang besar.
Sebelumnya, Bank Sentral Amerika Serikat atau The Fed telah memulai pengetatan kebijakan dengan total kenaikan suku bunga sebesar 525 basis poin dalam 16 bulan, menjadikannya siklus kenaikan suku bunga tercepat dan paling agresif dalam sejarah. Meskipun demikian, Hou menyatakan bahwa strategi barbel dengan fokus pada obligasi yang menghasilkan pendapatan di satu sisi dan ekuitas yang tumbuh secara sekuler di sisi lain dapat menjadi solusi di tengah dinamika pasar.
Komentar